Andererseits bezieht sich ein unsystematisches Risiko auf das Risiko, das sich aus kontrollierten und bekannten Variablen ergibt, die industrie- oder sicherheitsspezifisch sind.
Systematische Risiken können nicht durch eine Diversifizierung des Portfolios eliminiert werden, während die Diversifizierung hilfreich ist, um unsystematische Risiken zu vermeiden. Lesen Sie diesen Artikel vollständig durch, um die Unterschiede zwischen systematischem und unsystematischem Risiko zu kennen.
Vergleichstabelle
| Vergleichsgrundlage | Systematisches Risiko | Unsystematisches Risiko |
|---|---|---|
| Bedeutung | Systematisches Risiko bezieht sich auf die Gefährdung, die mit dem Markt oder dem Marktsegment insgesamt zusammenhängt. | Unsystematisches Risiko bezieht sich auf das Risiko, das mit einem bestimmten Wertpapier, Unternehmen oder einer Branche verbunden ist. |
| Natur | Unkontrollierbar | Steuerbar |
| Faktoren | Externe Faktoren | Interne Faktoren |
| Wirkt sich aus | Große Anzahl von Wertpapieren auf dem Markt. | Nur bestimmte Firma. |
| Typen | Zinsrisiko, Marktrisiko und Kaufkraftrisiko. | Geschäftsrisiko und finanzielles Risiko |
| Schutz | Asset Allocation | Diversifizierung des Portfolios |
Definition des systematischen Risikos
Mit dem Begriff "systematisches Risiko" meinen wir die Variation der Erträge aus Wertpapieren, die sich aus makroökonomischen Faktoren des Geschäfts wie sozialen, politischen oder wirtschaftlichen Faktoren ergibt. Solche Fluktuationen hängen mit den Renditeänderungen des gesamten Marktes zusammen. Systematisches Risiko wird durch Änderungen der Regierungspolitik, Naturereignisse wie Naturkatastrophen, Änderungen in der Volkswirtschaft der Nation, internationale wirtschaftliche Komponenten usw. verursacht. Das Risiko kann dazu führen, dass der Wert der Investitionen über einen bestimmten Zeitraum sinkt. Es ist in drei Kategorien unterteilt, die wie folgt erklärt werden:
- Zinsrisiko : Risiko, das von Zeit zu Zeit durch Zins- oder Zinsschwankungen verursacht wird und sich auf verzinsliche Wertpapiere wie Anleihen und Schuldverschreibungen auswirkt.
- Inflationsrisiko : Alternativ als Kaufkraftrisiko bezeichnet, da es die Kaufkraft einer Person negativ beeinflusst. Ein solches Risiko entsteht durch einen Anstieg der Produktionskosten, einen Anstieg der Löhne usw.
- Marktrisiko : Das Risiko beeinflusst die Kurse einer Aktie, dh die Preise werden zusammen mit anderen Marktanteilen über einen Zeitraum konstant steigen oder fallen.
Definition des unsystematischen Risikos
Das Risiko, das sich aus den Ertragsschwankungen der Sicherheit eines Unternehmens aufgrund mikroökonomischer Faktoren ergibt, dh Faktoren, die in der Organisation vorhanden sind, wird als unsystematisches Risiko bezeichnet. Die Faktoren, die ein solches Risiko verursachen, beziehen sich auf eine bestimmte Sicherheit eines Unternehmens oder einer Branche und beeinflussen daher nur eine bestimmte Organisation. Das Risiko kann von der Organisation vermieden werden, wenn diesbezüglich notwendige Maßnahmen ergriffen werden. Es wurde in zwei Kategorien unterteilt: Geschäftsrisiko und finanzielles Risiko.
- Geschäftsrisiko: Risiko, das den Wertpapieren innewohnt, kann das Unternehmen eine gute Performance erzielen oder nicht. Das Risiko, wenn ein Unternehmen unterdurchschnittlich abschneidet, wird als Geschäftsrisiko bezeichnet. Es gibt einige Faktoren, die Geschäftsrisiken verursachen, wie Änderungen in der Regierungspolitik, der zunehmende Wettbewerb, die Veränderung des Konsums und der Vorlieben der Konsumenten, die Entwicklung von Ersatzprodukten, die technologischen Veränderungen usw.
- Finanzielles Risiko : Alternativ als Leveraged Risk bezeichnet. Bei einer Änderung der Kapitalstruktur der Gesellschaft besteht ein finanzielles Risiko. Die Verschuldungsquote ist Ausdruck dieses Risikos.
Hauptunterschiede zwischen systematischem und unsystematischem Risiko
Die grundlegenden Unterschiede zwischen systematischem und unsystematischem Risiko werden in den folgenden Punkten angegeben:
- Systematisches Risiko bedeutet die Möglichkeit eines Verlusts, der mit dem gesamten Markt oder Marktsegment verbunden ist. Unsystematisches Risiko bedeutet ein mit einer bestimmten Branche oder Sicherheit verbundenes Risiko.
- Das systematische Risiko ist unkontrollierbar, während das unsystematische Risiko kontrollierbar ist.
- Systematisches Risiko entsteht aufgrund makroökonomischer Faktoren. Auf der anderen Seite entsteht das unsystematische Risiko aufgrund der mikroökonomischen Faktoren.
- Das systematische Risiko betrifft eine Vielzahl von Wertpapieren im Markt. Umgekehrt betrifft das unsystematische Risiko Wertpapiere eines bestimmten Unternehmens.
- Systematische Risiken können auf verschiedene Weise eliminiert werden, z. B. durch Absicherung, Asset Allocation. Im Gegensatz zu unsystematischen Risiken, die durch die Diversifizierung des Portfolios eliminiert werden können.
- Das systematische Risiko wird in drei Kategorien unterteilt: Zinsrisiko, Marktrisiko und Kaufkraftrisiko. Im Gegensatz zu unsystematischem Risiko, das in zwei große Kategorien von Geschäftsrisiken und Finanzrisiken unterteilt ist.
Fazit
Die Umgehung systematischer und unsystematischer Risiken ist ebenfalls eine große Aufgabe. Da äußere Kräfte ein systematisches Risiko verursachen, sind diese sowohl unvermeidlich als auch unkontrollierbar. Darüber hinaus betrifft es den gesamten Markt, kann jedoch durch Absicherung und Asset Allocation reduziert werden. Da das unsystematische Risiko durch interne Faktoren verursacht wird, kann es durch die Diversifizierung des Portfolios leicht kontrolliert und vermieden werden.
