Sowohl Private Equity als auch Hedge Funds sind die Formen eines Investmentfonds, der als LLP (Limited Liability Partnership) oder LLC (Limited Liability Company) gegründete Investoren anspricht. Der Artikelauszug zeigt Ihnen alle wichtigen Unterschiede zwischen einem Hedgefonds und Private Equity.
Vergleichstabelle
| Vergleichsgrundlage | Private Equity | Hedge-Fond |
|---|---|---|
| Bedeutung | Private Equity bezieht sich auf das Eigenkapital, das den Anteil der Private Equity-Gesellschaften an einem Unternehmen in Privatbesitz angibt. | Hedge-Fonds bezieht sich auf den Anlageweg, der Fonds von Anlegern bündelt, um mithilfe verschiedener Risikomanagementtechniken in verschiedene Finanzprodukte zu investieren. |
| Risikobehaftet | Weniger | Vergleichsweise hoch |
| Zielsetzung | Kleine und kranke Unternehmen zu erwerben, ihre Leistung zu verbessern und sie dann zu einem höheren Preis zu verkaufen. | Maximale Rendite in kürzerer Zeit. |
| Konzentriert sich auf | Langfristiges Gewinnpotenzial | Kurzfristiges Gewinnpotenzial |
| Investition | Investitionen werden direkt in Unternehmen getätigt | Die Anlage erfolgt in hochliquiden Vermögenswerten |
Definition von Private Equity
Private Equity bedeutet einfach ausgedrückt, die Gerechtigkeit privat zu erhöhen. Wenn die Investition von vermögenden Privatkunden, institutionellen Anlegern, Universitätsstiftungen, Pensionskassen, Banken und Versicherungen usw. in einem Unternehmen getätigt wird, das nicht öffentlich gehalten wird oder das durch den Einsatz von Leveraged Buyout unterdurchschnittlich ist, spricht man von Private Equity.
Es handelt sich hierbei um einen nicht registrierten Investmentweg, bei dem verschiedene Anleger ihr Geld zusammenlegen, um ein erhebliches Interesse und die Kontrolle über das Unternehmen zu besitzen. Ihr Ziel ist es, seine Leistung zu verbessern und seinen Wert zu steigern, indem das Management geändert, die Betriebsabläufe usw. modernisiert werden, um es später zu einem höheren Preis als dem ursprünglich investierten Preis zu verkaufen. Die Anleger verpflichten sich in der Regel, während der gesamten Laufzeit des Fonds einen bestimmten Betrag zu investieren.
Es umfasst sowohl Risikokapital als auch Wachstumskapital. Risikokapital ist das von den Risikokapitalgebern in ihren Anfangsstadien investierte Kapital, während sich das Wachstumskapital auf die Mittel bezieht, die an bestehende große Unternehmen zur Expansion geliefert werden.
Definition von Hedgefonds
Ein privates Anlageinstrument, das nicht der Öffentlichkeit zugänglich ist, sondern nur ausgewählten Kunden angeboten wird, wird als Hedgefonds bezeichnet. Sie bündelt die Fonds der vermögenden Anleger, um sie mithilfe einer Reihe von Anlagetechniken in eine Reihe von Wertpapieren anzulegen, um eine gute Rendite gegen das angegebene Risiko zu erzielen.
Der Hedgefonds wird professionell von einer Kapitalanlagegesellschaft verwaltet. Bei diesen Fonds handelt es sich um leicht regulierte Fonds, die im Vergleich zu öffentlich gehandelten Investmentfonds weniger Regulierungen unterliegen, die es ihnen ermöglichen, strategische Short-Positionen zu halten, um das Kapital zum Zeitpunkt des Marktabschwungs aufrecht zu erhalten.
Hedge-Fonds sind ein umfangreich geplantes und kontrolliertes Anlageportfolio, das eine Reihe moderner Anlagestrategien verwendet, um gute Renditen zu erzielen. Die Strategien können gehebelte Long- und Short-Positionen auf dem nationalen und internationalen Markt beinhalten.
Hauptunterschiede zwischen Private Equity und Hedge Fund
In den folgenden Punkten wird der Unterschied zwischen Private Equity und Hedge Fund erläutert:
- Private Equity kann als Investmentfonds verstanden werden, den das privat gehaltene Unternehmen von vermögenden Privatpersonen oder Firmen, großen institutionellen Anlegern usw. eingebracht hat. Im Gegensatz dazu bezeichnen Hedge-Fonds ein kollektives Anlagevehikel, das normalerweise für vermögende Privatpersonen oder Firmen offensteht mit verschiedenen Anlagestrategien in verschiedene Wertpapiere zu investieren.
- Das vorrangige Ziel des Private Equity besteht darin, kleine und finanziell notleidende Unternehmen zu erwerben, um ihre Leistung zu verbessern, indem sie verschiedene Strategien einsetzt und diese anschließend entweder privat oder durch Börsengang mit Gewinn verkauft. Im Gegensatz dazu besteht das grundlegende Ziel eines Hedge-Fonds darin, eine maximale Rendite zu erzielen, weniger Zeit.
- Da sowohl Private Equity als auch Hedge Funds Anlagen mit hohem Risiko für eine sicherere Anlage aufheben. Das Risiko eines Hedge-Fonds ist im Vergleich zu Private Equity hoch, da Hedge-Fonds dazu neigen, in sehr kürzerer Zeit maximale Erträge zu erzielen
- Im Falle von Private Equity werden die Mittel in Eigenkapital und Schulden der privaten Unternehmen reinvestiert, so dass die Mittel für einen Zeitraum von mindestens 3 bis 5 Jahren eingesperrt sind. Im Gegenteil, Hedge-Fonds werden für kurze Zeit in liquide Mittel investiert.
- Bei Private Equity wird die Investition direkt in das Unternehmen getätigt, indem der private Konzern gekauft wird. Im Gegensatz dazu wird bei Hedgefonds in hochliquide Vermögenswerte investiert, die leicht in Barmittel wie Aktien, Anleihen, Währungen, Arbitrage usw. umgewandelt werden können.
Fazit
Im Allgemeinen sind Private-Equity-Investitionen auf langfristige Investitionen in illiquide Vermögenswerte des Zielunternehmens ausgerichtet. Umgekehrt konzentrieren sich Hedgefonds auf kurzfristige liquide Vermögenswerte, die leicht in Barmittel umgewandelt werden können und keine direkte Kontrolle über das Geschäft haben.
